神仙有无何渺茫，桃源之说诚荒唐。

神仙到底是有是无还非常地渺茫，桃源仙境的传说也实在是荒唐可笑。

流水盘回山百转，生绡数幅垂中堂。

流水盘旋绕着千回百转的山峦，这样的景象是画在生绡上的几幅图画，它们被挂在中堂。

武陵太守好事者，题封远寄南宫下。

武陵守是一位喜欢作画的人，他将桃源图题上字，装上封寄到远方京城的尚书省南宫中。

南宫先生忻得之，波涛入笔驱文辞。

南宫先生得到画卷非常高兴，在图上挥笔题词，笔势浩荡，波浪起伏。

文工画妙各臻极，异境恍惚移于斯。

图画妙绝传神，文章精巧工稳，奇异的仙境也恍恍惚惚好像移到了这里。

架岩凿谷开宫室，接屋连墙千万日。

画面上所画在山谷岩壁，上开凿建筑的房屋，房屋接着房屋，墙接着墙连绵不断。

嬴颠刘蹶了不闻，地坼天分非所恤。

秦朝与汉朝的衰败从来没有听说，天开地裂的变化他们也毫不关心。

种桃处处惟开花，川原近远蒸红霞。

远近的地方都种满了开花的桃树，盛开的桃花仿佛在川原上蒸腾出灿烂的红霞。

初来犹自念乡邑，岁久此地还成家。

刚刚来到这里还思念着故乡，经过长久的时间后这里反倒变成了家园。

渔舟之子来何所，物色相猜更问语。

不知道乘船的渔人来自什么地方，根据他的不同形象人们纷纷猜测向他打听。

大蛇中断丧前王，群马南渡开新主。

渔人说起了刘邦斩蛇取代了秦朝，五马南渡之后如今已是东晋的天下。

听终辞绝共凄然，自说经今六百年。

听完渔人的叙述大家都凄然感叹，自己说迁移到桃源今天已有了六百年的时间。

当时万事皆眼见，不知几许犹流传。

当年的万千事件我们都曾亲眼见过，不知到今天还有多少在流传着。

争持酒食来相馈，礼数不同樽俎异。

大家都争着拿出酒食来款待渔人，他们的礼节与器物都与世人大不相同。

月明伴宿玉堂空，骨冷魂清无梦寐。

渔人在月明之夜独宿在空空的玉堂中，骨冷魂清感觉到万念俱消，梦也不做一个。

夜半金鸡啁哳鸣，火轮飞出客心惊。

半夜的时候听到金鸡在啁哳啼叫，太阳出来也让渔人感到怦然心跳。

人间有累不可住，依然离别难为情。

在人家他还有家室之累因而不敢在此处逗留太久，最终还是怀着恋恋不舍的惜别之情离开了仙境。

船开棹进一回顾，万里苍苍烟水暮。

船启动之后挥桨而进，再要回首仙境时，只看见一片暮色苍茫的水面。

世俗宁知伪与真，至今传者武陵人。

世上一般人哪能知道桃源究竟是真是假，到如今传说此事的人也还是那些武陵的居民。

荒唐：本意谓广大无际貌，引申 为错误到使人觉得奇怪的程度。

盘回：迂回曲折。

百转：弯曲处特别多。

生绡：用细丝织成的极薄的绫帛之类的绸布，可作画画及裱画的底布。指桃源图。悬挂堂屋正中。

武陵：在今湖南常德市。窦常（—），字中行，叔向子，弟兄五人，为长，京兆金平（今陕西兴平）人。本作美好解，此引申为善，喜欢讲。好事者，喜欢作画的人。题字捆札封贴。南宫本为南方列宿，汉用以比喻尚书省。后汉郑弘为尚书令，取前后尚书省政事，著为《南宫故事》一百卷。后又称礼部为南宫，礼部属尚书省。又唐代尚书省位置在大明宫南，习称南宫。疑指卢汀，时卢为虞部郎中，属尚书省官。代词，指《桃源图》。指南宫先生在图上题字，笔势浩荡，波浪起伏。遣词造句，指题辞。文章精巧工稳。图画得妙绝传神。达到极点。异地。好像、仿佛。代词，此处。房屋接着房屋，墙接着墙，即连绵不断。年深日久，房屋愈建愈多。秦朝的国君姓赢，代指秦朝。颠覆、倒塌，指秦灭亡。汉朝的皇帝姓刘，代指汉朝。跌倒，亦指灭亡。天地分开。指三国及东晋两段中国分裂割据的历史。或作远近。同蒸，焕发。形容红艳艳的桃花遍地盛开若天上摆布红霞。家乡、故里。即《桃花源记》中的武陵渔人。访求、查寻。相互怀疑。指汉高祖刘邦斩蛇起义。指汉灭秦。指西晋亡，晋君臣南渡偏安，是为东晋。指晋元帝司马睿建立东晋新政权。多少。给酒食招待渔人。风俗礼节。盛酒食的器具。本为宫殿的美称，也指仙人居所。杂乱的叫声。太阳。渔人。惧怕，指渔人怕与桃源中人分别。指人间有家人牵挂。不能久在桃源。空旷迷茫貌。暮色苍茫的水面。世上一般人。那能。

此诗巧妙地借王维、刘禹锡等的“桃源仙境”之说，摒排众议，指出朝代神仙之说的荒唐，认为桃园的本来面目只不过传说。全诗以议论始又以议论终，中间夹以桃源故实的铺叙与桃源图画的描绘，从而使议论新而不空，描叙平中见奇。

王维《桃源行》只重本事，层层叙写，句句本色，不露凿痕，被后世誉为千古绝唱。后人再作，必出新意，若无意，不必重作。韩愈借桃源图画为题材，力辟神仙之说，指出“神仙有无何眇芒，桃源之说诚荒唐。”摒排众议，恢复桃花源的本来面目；桃花源不过是传说之乡、想象之境。

韩诗所以能与王诗并肩要在有二：一是否定了前人，包括王维把桃花源写成“仙境”，而蛊人“出世”的主题。指出“神仙有无何眇芒，桃源之说诚荒唐。”这种思想在韩愈的时代是进步的，也是韩诗高出的原因。二是诗的写法与语言的运用，起结照应，道出题旨，中先叙画作案，次写本事，间议提顿，语尽铺张，通畅流利，雄浑奇伟。章法结构翻波叠浪，曲折有致。在句法上，其它七言古多用对句，而韩诗多用奇句，句法多变，形成了这首诗流利奇伟的特点。

全诗以议论开始，以议论结束，中间夹以桃花源中的故实，既突出了议论的意义，又不显得空泛。